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하나증권에서 12일 코오롱인더(120110)에 대해 'Valuation Call'이라며 투자의견 'BUY(신규)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 46,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 35.7%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 코오롱인더 리포트 주요내용
하나증권에서 코오롱인더(120110)에 대해 'PET 타이어코드 M/S 11%의 글로벌 No.2 업체. 총 Capa는 7.2만톤으로 해당 설비는 각각 3.6만톤씩 한국/베트남에 위치. 현재 코오롱인더의 가동률은 2023년 80%에서 현재 100%에 육박하는 수준까지 상향되었음. 경쟁사 효성첨단소재 또한 유사한 가동률이라는 점을 감안하면 글로벌 수급 밸런스는 매우 타이트함. 수지 사업도 회복세 시작. 8/8일 회사는 PET필름을 분할해 한앤컴퍼니의 SK마이크로웍스와 JV 설립 계획을 밝혔음. 하나증권은 JV 설립 시 순이익 기준 300~400억원의 개선 효과가 나타날 것으로 예상. 현 주가는 PBR 0.36배로 코로나 발병 당시 수준까지 하락해 주요 사업의 개선세를 감안하면 절대 저평가 상태. Valuation Call이 유효하다고 판단'라고 분석했다.


◆ 코오롱인더 직전 목표가 대비 변동
- 신규 목표가, 46,000원(최근 1년 이내 신규발행)
하나증권은 이 종목에 대해 최근 1년 중 처음으로 목표가 46,000원을 제시했다.


◆ 코오롱인더 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 58,125원, 하나증권 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 하나증권에서 제시한 목표가 46,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 58,125원 대비 -20.9% 낮으며, 하나증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 상상인증권의 48,000원 보다도 -4.2% 낮다. 이는 하나증권이 코오롱인더의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 58,125원은 직전 6개월 평균 목표가였던 60,333원 대비 -3.7% 하락하였다. 이를 통해 코오롱인더의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.