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메리츠증권에서 18일 씨에스윈드(112610)에 대해 '4Q24 Review: 저점 도달'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 64,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 56.7%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 씨에스윈드 리포트 주요내용
메리츠증권에서 씨에스윈드(112610)에 대해 '4Q24 연결 영업이익 463억원(흑전 YoY)을 기록하며 컨센서스(725억원)를 하회. 하부구조물 일회성 감가상각비 인식, 타워 매출 이연이 원인. 2025년 매출 성장은 어려우나 하부구조물 수익성 개선으로 영업이익 성장(+16.9%). 풍력 전반적인 수익성 이슈는 마무리됐으며, 정책 불확실성 해소 시 주가 반등 기대 . 투자의견 Buy를 유지, 적정주가는 64,000원으로 -10% 하향'라고 분석했다.


◆ 씨에스윈드 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 71,000원 -> 64,000원(-9.9%)
- 메리츠증권, 최근 1년 목표가 하락
메리츠증권 문경원 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 64,000원은 2024년 11월 08일 발행된 메리츠증권의 직전 목표가인 71,000원 대비 -9.9% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 메리츠증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 02월 19일 83,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 64,000원을 제시하였다.


◆ 씨에스윈드 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 72,250원, 메리츠증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 메리츠증권에서 제시한 목표가 64,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 72,250원 대비 -11.4% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 DS투자증권의 56,000원 보다는 14.3% 높다. 이는 메리츠증권이 타 증권사들보다 씨에스윈드의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 72,250원은 직전 6개월 평균 목표가였던 83,000원 대비 -13.0% 하락하였다. 이를 통해 씨에스윈드의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.