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교보증권에서 14일 뷰웍스(100120)에 대해 '한 걸음씩 회복 중'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 34,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 33.3%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 뷰웍스 리포트 주요내용
교보증권에서 뷰웍스(100120)에 대해 '2Q24 매출액은 YoY 6% 증가한 542억원, 영업이익은 YoY 2449% 증가한 38억원으로 컨센서스 대비 하회한 실적. 디텍터 부문에서 점차 회복되는 모습을 보여주고 있으나, 산업용카메라 부문에서 회복이 지연되고 있는 상황. 의료용 정지영상 디텍터, 치과용 동영상 디텍터, 기타 디텍터의 매출은 각각 YoY 19%, 37%, 3% 성장한 반면, 산업용카메라는 27% 감소. 3Q24년 매출액은 YoY 19% 증가한 613억원, 영업이익은 YoY 24% 증가한 72억원 전망하며, 영업이익률은 매출 증가에 따라 12% 수준까지 회복될 것으로 판단. 이는 동영상 디텍터 등 디텍터 부문에서 안정적인 성장이 전망되며, 산업용카메라는 디스 플레이, 반도체 등의 산업에서 투자가 점차 회복 될 것으로 기대. 또한 2025년부터 골프시뮬레이터 교체 수요에 의한 점진적 회복이 기대되는 상황. 투자의견 BUY 유지, 목표주가 34,000원 하향.'라고 분석했다.


◆ 뷰웍스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 43,000원 -> 34,000원(-20.9%)
- 교보증권, 최근 1년 목표가 하락
교보증권 김민철 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 34,000원은 2024년 05월 14일 발행된 교보증권의 직전 목표가인 43,000원 대비 -20.9% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 교보증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 01월 15일 43,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 34,000원을 제시하였다.


◆ 뷰웍스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 35,250원, 교보증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 교보증권에서 제시한 목표가 34,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 35,250원 대비 -3.5% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 LS증권의 32,000원 보다는 6.2% 높다. 이는 교보증권이 타 증권사들보다 뷰웍스의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 35,250원은 직전 6개월 평균 목표가였던 40,000원 대비 -11.9% 하락하였다. 이를 통해 뷰웍스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.