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미래에셋증권에서 07일 뷰웍스(100120)에 대해 '시장기대치 하회하는 실적 달성'이라며 투자의견 '매수'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 35,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 37.3%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 뷰웍스 리포트 주요내용
미래에셋증권에서 뷰웍스(100120)에 대해 '2Q24 Review: 매출 및 영업이익 모두 시장기대치 하회. 목표주가 35,000원으로 하향하나, 매수의견 유지. 상반기는 의료디텍터의 일부 고객사 선주문 효과가 반영되어 있어 하반기 의료디텍터 매출은 상반기대비 소폭 감소할 것으로 예상. 따라서 하반기 실적 개선의 핵심은 산업용 카메라에 달려있음. 수주를 해야하는 특성상 실적추정은 어렵지만, 상반기 이상의 매출은 달성할 수 있을 것으로 예상. 또한, 차세대 성장동력인 치과용 디텍터는 금리 인하가 본격화될 경우, 리스로 구매하는 경우가 많은 치과장비 수요가 증가할 수 있어 추가 실적개선이 기대. 2Q24 실적을 반영한 2024년 매출은 전년 대비 9% 증가한 2,404억원, 영업이익은 전년 대비 11% 증가한 261억원(OPM 11%)을 기록할 것으로 예상. 현 주가는 12개월 선행 P/E 11배로 글로벌 Peer(18배) 및 동사의 지난 3년 평균(16배) 대비 저평가 상태.'라고 분석했다.


◆ 뷰웍스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 40,000원 -> 35,000원(-12.5%)
- 미래에셋증권, 최근 1년 목표가 하락
미래에셋증권 김충현 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 35,000원은 2024년 05월 09일 발행된 미래에셋증권의 직전 목표가인 40,000원 대비 -12.5% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 미래에셋증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 11월 03일 40,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 35,000원을 제시하였다.


◆ 뷰웍스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 38,750원, 미래에셋증권 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 미래에셋증권에서 제시한 목표가 35,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 38,750원 대비 -9.7% 낮으며, 미래에셋증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 LS증권의 37,000원 보다도 -5.4% 낮다. 이는 미래에셋증권이 뷰웍스의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 38,750원은 직전 6개월 평균 목표가였던 40,000원 대비 -3.1% 하락하였다. 이를 통해 뷰웍스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.