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현대차증권에서 12일 칩스앤미디어(094360)에 대해 'On-Device AI 시장이 본격 개화한다면?'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 23,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 39.8%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 칩스앤미디어 리포트 주요내용
현대차증권에서 칩스앤미디어(094360)에 대해 '금번 MWC25에서도 각종 Smart Device 회사들의 AI PC가 전시되었음. AI PC 시장에서 칩셋 패권을 누가 가져갈 것인지는 아직 미지수이지만 스마트폰용 칩셋을 주력으로 개발해왔던 Qualcomm이 Intel의 PC 칩셋과 비견될 정도의 칩셋을 출시한 것은 고무적. 동사는 이러한 Qualcomm X 시리즈에 영상 코덱 라이선스 계약을 맺고 있으며 해당 칩은 향후 XR Device 등으로도 확장 가능성이 있음. 이에 더해 최근 중국의 생성형 AI가 약진하고 있으며, MWC25에서도 중화권 기업들은 DeepSeek 기반의 AI 서비 스를 공개하기도함. 동사는 중국 AI 칩향으로 IP를 공급하기 위해 지난해부터 중국내 JV를 설립하고 활발히 IP를 공급중. AI PC 및 중국 AI 칩향 수혜가 예상되는 동사에 대해 목표주가 23,000원으로 BUY 의견 제시'라고 분석했다.


◆ 칩스앤미디어 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 29,000원 -> 23,000원(-20.7%)
- 현대차증권, 최근 1년 목표가 하락
현대차증권 박준영 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 23,000원은 2024년 12월 19일 발행된 현대차증권의 직전 목표가인 29,000원 대비 -20.7% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 현대차증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 04월 26일 39,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 23,000원을 제시하였다.