thinkpool

다올투자증권에서 03일 현대글로비스(086280)에 대해 '4Q24 Preview: 주목받기 시작하는 단계'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 155,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 15.8%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 현대글로비스 리포트 주요내용
다올투자증권에서 현대글로비스(086280)에 대해 '4Q24에는 기존 거래선들에 대한 운임가격 인상효과 및 해외물류의 정상화 등으로 견고한 어닝 입증 기대. 당사 추정 영업이익은 4,610억원(YoY +31.3%)으로 시장 기대치 상회 예상. 투자의견을 BUY로, 적정주가는 155,000원으로 상향. 완성차향 PCTC 재계약이 대규모로 이뤄졌고, 차후 Non-Captive향 수주도 집중적으로 발생할 가능성이 높은 상황. 동사는 또한 지배구조 특성상 완성차그룹의 순환출자고리 해소에 있어 핵심 역할을 할 수 있어 어닝모멘텀 발생구간에서는 멀티플 리레이팅이 가능하다고 판단. 밸류에이션의 해당 연도를 2025년으로 전환, 적정 P/E는 7배에서 8배로 상향'라고 분석했다.


◆ 현대글로비스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 120,000원 -> 155,000원(+29.2%)
- 다올투자증권, 최근 1년 목표가 하락
다올투자증권 유지웅 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 155,000원은 2024년 11월 01일 발행된 다올투자증권의 직전 목표가인 120,000원 대비 29.2% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 다올투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 01월 08일 220,000원을 제시한 이후 하락하여 24년 07월 26일 최저 목표가인 120,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가에는 못 미치지만 최저 목표가보다는 다소 상승한 가격인 155,000원을 제시하였다.


◆ 현대글로비스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 167,583원, 다올투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 다올투자증권에서 제시한 목표가 155,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 167,583원 대비 -7.5% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 DB금융투자의 150,000원 보다는 3.3% 높다. 이는 다올투자증권이 타 증권사들보다 현대글로비스의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 167,583원은 직전 6개월 평균 목표가였던 260,000원 대비 -35.5% 하락하였다. 이를 통해 현대글로비스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.