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미래에셋증권에서 18일 동양생명(082640)에 대해 '실적은 양호, 환원은 난망'라며 투자의견 '중립'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 6,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 3.4%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 동양생명 리포트 주요내용
미래에셋증권에서 동양생명(082640)에 대해 '3분기 순이익은 904억원으로 당사 추정치 694억원과 컨센서스 743억원 상회. 이는 주로 보험손익 호조에 기인. 투자의견을 Trading Buy에서 중립으로 하향. 동사는 주로 인수합병에 대한 기대감으로 주가가 큰 변동성을 보이고 있으나, 1) 해약환급금 준비금 전입액이 순이익을 압도하는 상황이고 2) 연말 계리적 가정 변경 반영으로 자본비율이 크게 하락할 것으로 예상하는 만큼 해약환급금 준비금 제도 개선의 수혜를 받지 못할 것이기 때문에 한동안 배당 지급이 어려울 전망.'라고 분석했다.


◆ 동양생명 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 6,000원 -> 6,000원(0.0%)
미래에셋증권 정태준 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 6,000원은 2024년 06월 10일 발행된 미래에셋증권의 직전 목표가인 6,000원과 동일하다.


◆ 동양생명 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 6,350원, 미래에셋증권 가장 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 미래에셋증권에서 제시한 목표가 6,000원은 24년 11월 14일 발표한 한화투자증권의 6,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 낮은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 6,350원 대비 -5.5% 낮은 수준으로 동양생명의 주가에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 6,350원은 직전 6개월 평균 목표가였던 6,514원 대비 -2.5% 하락하였다. 이를 통해 동양생명의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.