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키움증권에서 19일 코디(080530)에 대해 'K-뷰티 성장과 함께 턴어라운드 본격화'라며 신규 리포트를 발행하였고, 투자의견을 'Not Rated'로 제시하였다.


◆ 코디 리포트 주요내용
키움증권에서 코디(080530)에 대해 '색조 화장품 ODM 업체. 동사는 올해 3월 화장품 전문 유통 업체 지피클럽으로 최대주주 변경. 스킨케어 브랜드 제이엠솔루션 등을 통한 화장품 산업의 높은 이해도를 바탕으로, 동사 및 이노코스텍과 강한 시너지 효과가 가능할 것으로 기대. 동사 주요 성장 요인은 고객사 및 최종 수요처의 지역 다변화. 영업 인력 추가 확보를 통해 일본 로컬 브랜드 영업을 진행 중이며, 북미 등 국내 브랜드 수요가 높은 지역으로 진출도 본격화 될 것으로 전망. 이에 동사 24년 실적은 매출액 863억원(YoY 9%), 영업이익 42억원(흑자전환)으로 턴어라운드를 전망하며, 25년 실적은 매출액 1,144억원(YoY 33%), 영업이익 145억원(YoY 243%)으로 가파른 성장을 전망.'라고 분석했다.

또한 키움증권에서 '또한 동사는 지피클럽 대상으로 타법인 증권 취득자금 마련을 위한 유상증자를 진행. 신규 사업 진출 등을 통해 미래 성장 동력 확대를 기대. 수익성 중심의 사업 구조 개선이 진행됨에 따라 본격적인 턴어라운드 시점이 도래했다는 점과 최대주주 변경및 신규 사업 진출 등을 통한 추가 성장 동력이 기대된다는 점을 감안 시, 동사에 대한 주목이 필요하다는 판단.'라고 밝혔다.