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◆ 최근 애널리스트 분석의견
- 전력 흑자 전환 - 유진투자증권, STRONG BUY
11월 12일 유진투자증권의 황성현 애널리스트는 지역난방공사에 대해 "유틸리티 섹터 최선호주로 지속 추천. 3Q24 매출액 5,851억원 (+10%qoq, -4%yoy), 영업이익 289억원(흑전qoq, 흑전yoy)으로 비수기에 흑자 달성. 당사 추정을 상회한 이유는열 요금 인상과 전력의 흑자 전환 때문. 통상적으로 2Q~3Q는 비수기이며, 동사의 발전소는 열 생산을 위해 가동 되어 비수기에는 실적이 부진한 특성이 있었음. 최근 전력계통포화와 LNG 발전소들의 급전지시 증가로 민자발전 소들의 수익성은 동반 개선 중. 동사의 전력사업도 영업이익 176억원을 기록했으며, 비용은 열사업 미수금으로 정산되며 총 1,422억원(1Q 550억원, 2Q 246억원, 3Q 626억원) 기록. 이는 내년 요금 인상 명분으로 활용될 전망"이라고 분석하며, 투자의견 'STRONG BUY', 목표주가 '78,000원'을 제시했다.