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유진투자증권에서 12일 지역난방공사(071320)에 대해 '전력 흑자 전환'라며 투자의견 'STRONG BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 78,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 60.5%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 지역난방공사 리포트 주요내용
유진투자증권에서 지역난방공사(071320)에 대해 '유틸리티 섹터 최선호주로 지속 추천. 3Q24 매출액 5,851억원 (+10%qoq, -4%yoy), 영업이익 289억원(흑전qoq, 흑전yoy)으로 비수기에 흑자 달성. 당사 추정을 상회한 이유는열 요금 인상과 전력의 흑자 전환 때문. 통상적으로 2Q~3Q는 비수기이며, 동사의 발전소는 열 생산을 위해 가동 되어 비수기에는 실적이 부진한 특성이 있었음. 최근 전력계통포화와 LNG 발전소들의 급전지시 증가로 민자발전 소들의 수익성은 동반 개선 중. 동사의 전력사업도 영업이익 176억원을 기록했으며, 비용은 열사업 미수금으로 정산되며 총 1,422억원(1Q 550억원, 2Q 246억원, 3Q 626억원) 기록. 이는 내년 요금 인상 명분으로 활용될 전망'라고 분석했다.


◆ 지역난방공사 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 78,000원 -> 78,000원(0.0%)
- 유진투자증권, 최근 1년 목표가 상승
유진투자증권 황성현 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 78,000원은 2024년 08월 09일 발행된 유진투자증권의 직전 목표가인 78,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 유진투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 02월 19일 57,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 78,000원을 제시하였다.