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SK증권에서 27일 대웅제약(069620)에 대해 '25년 가시화될 중국 나보타/펙수클루 주목'라며 투자의견 '매수'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 210,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 66.0%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 대웅제약 리포트 주요내용
SK증권에서 대웅제약(069620)에 대해 '최근 중국 나보타 상업화를 위한 규제 기관 실사를 마무리함에 따라 25년 초 중국 시판허가 기대 가능, 승인 이후 현재 논의하고 있는 파트너사와의 기술 수출 계약도 마무리될 것으로 판단. 동사가 목표로 하고 있는 나보타의 중국 시장 점유율은 30년 기준 10%(약 3천억원) 로 대웅제약이 인식할 수출 매출은 약 900억원을 기대. 중국 펙수클루는 미란성 식도염 적응증으로 25년 상반기 시판 허가가 예상, 중국 내 판매는 21년 기술 이전 계약을 체결한 Shanghai Haini Pharma가 담당할 예정. 나보타와 펙수클루의 중국 매출은 25년 실적 추정에 미포함, 승인 이후 실적 가시화되는 시점에 25년 실적 추정 상향 예정'라고 분석했다.


◆ 대웅제약 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 180,000원 -> 210,000원(+16.7%)
- SK증권, 최근 1년 목표가 상승
SK증권 이선경 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 210,000원은 2024년 10월 10일 발행된 SK증권의 직전 목표가인 180,000원 대비 16.7% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 SK증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 08월 26일 180,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 210,000원을 제시하였다.


◆ 대웅제약 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 197,769원, SK증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 SK증권에서 제시한 목표가 210,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 197,769원 대비 6.2% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 한국투자증권의 220,000원 보다는 -4.5% 낮다. 이는 SK증권이 타 증권사들보다 대웅제약의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 197,769원은 직전 6개월 평균 목표가였던 163,000원 대비 21.3% 상승하였다. 이를 통해 대웅제약의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.