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BNK투자증권에서 09일 LG전자(066570)에 대해 '실적 바닥은 지났고 저평가 해소 기대'라며 투자의견 '매수'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 130,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 49.8%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ LG전자 리포트 주요내용
BNK투자증권에서 LG전자(066570)에 대해 '비용 증가 요인으로 기대치 하회한 4Q24 실적. 실적 바닥은 지났고, 향후 소비경기 회복에 대한 기대. 지금이 주가 바닥, 매수 기회: 작년 말 비용 증가 요인들이 해소되며 1Q25부터는 다시 정상적인 실적 계절성을 보일 전망. 주가도 Valuation 바닥을 지난 것으로 보이며, 주주가치환원 제고 노력도 이제는 빛을 볼 때가 되었음. 투자의견 '매수'와 목표주가 13만원을 유지'라고 분석했다.

또한 BNK투자증권에서 '4Q24 연결 실적은 매출액 22.78조 원(3%QoQ, -1%YoY), 영업이익 1,461억원(-81%QoQ, -53%YoY)를 기록, 컨센서스 대비 매출은 부합했으나 영업이 익은 63% 하회. LG이노텍을 제외한 본사 매출은 16.5조원, 영업손실 -1천억원으로 추정. 수익성 악화 주요인은 H&A(가전) 부문에서 연말 재고 슬림화 비용이 예상보다 크게 늘면서 OPM -1%(-7.3%pt QoQ)를 기록했기 때문. 그 외 패널가격 상승으로 HE부문 OPM도 BEP에 그쳤고, VS는 이파 워트레인 수익성 악화로 BEP 수준을 기록'라고 밝혔다.


◆ LG전자 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 130,000원 -> 130,000원(0.0%)
- BNK투자증권, 최근 1년 목표가 상승 후 하락
BNK투자증권 이민희 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 130,000원은 2024년 10월 25일 발행된 BNK투자증권의 직전 목표가인 130,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 BNK투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 01월 29일 130,000원을 제시한 이후 상승하여 24년 07월 08일 최고 목표가인 140,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다시 하락하여 처음 목표가와 동일한 130,000원을 제시하였다.


◆ LG전자 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 131,364원, BNK투자증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 BNK투자증권에서 제시한 목표가 130,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 131,364원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 131,364원은 직전 6개월 평균 목표가였던 140,000원 대비 -6.2% 하락하였다. 이를 통해 LG전자의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.