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BNK투자증권에서 25일 LG전자(066570)에 대해 '어려운 외부 환경에도 꾸준한 매출 성장과 수익성 확보'라며 투자의견 '매수'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 130,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 33.7%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ LG전자 리포트 주요내용
BNK투자증권에서 LG전자(066570)에 대해 '4Q24 연결영업이익 3,554억원(14%YoY) 전망 내년부터 신사업들의 의미있는 실적 기여에 주목. 투자의견 '매수' 및 목표주가 13만원 유지. 고금리 지속으로 글로벌 소비경기 침체가 장기화되고 있고, 지정학적 위험으로 물류비의 변동성도 커서 수익성 확보에 교란 요인이 되고 있음. 그러나 동사의 사업 경쟁력은 더욱 강화되고 있으며, 선진국 금리 인하 Cycle이 순조롭게 진행된다면 향후 경기 회복의 수혜 잠재력이 커보임'라고 분석했다.

또한 BNK투자증권에서 '연결기준 4Q24 매출액은 22.5조원(-3%YoY), 영업이익은 3,554억원(14%YoY), OPM 1.6%를 예상. LG이노텍을 제외한 본사 매출액은 16.5조원(5%YoY), 영업이익은 389억원(흑전YoY), OPM 0.2%. 글로벌 소비경기 부진이 지속되고 마케팅비용 증가에도 불구하고 매출 성장세가 이어지고 수익성을 유지할 전망.'라고 밝혔다.


◆ LG전자 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 130,000원 -> 130,000원(0.0%)
- BNK투자증권, 최근 1년 목표가 하락
BNK투자증권 이민희 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 130,000원은 2024년 10월 10일 발행된 BNK투자증권의 직전 목표가인 130,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 BNK투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 10월 30일 150,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 130,000원을 제시하였다.


◆ LG전자 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 136,591원, BNK투자증권 보수적 평가
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 BNK투자증권에서 제시한 목표가 130,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 136,591원 대비 -4.8% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 IBK투자증권의 120,000원 보다는 8.3% 높다. 이는 BNK투자증권이 타 증권사들보다 LG전자의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 136,591원은 직전 6개월 평균 목표가였던 135,278원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 LG전자의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.