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미래에셋증권에서 21일 산일전기(062040)에 대해 '계속되는 성장 스토리'라며 투자의견 '매수(신규)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 90,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 45.2%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 산일전기 리포트 주요내용
미래에셋증권에서 산일전기(062040)에 대해 '24년 수출 비중 90% 기록, 그 중 미국이 63%로 압도적인 비중. CAPA 증설 효과로 25년에도 외형 성장세 지속 전망: 24년 12월부터 신공장이 단계적으로 가동되면서 배전 변압기(폴, 패드) 생산능력 확대 및 점진적인 수주 모멘텀 강화가 기대. 환율 효과를 감안하면 연간 1,000억원 이상의 추가 외형 성장이 가능. 26년에는 2차 증설이 예정되어 있어 25년부터 지속적인 성장 동력을 확보해 나가고 있음. 또한, 송배전 전력망에 쓰이는 배전 변압기의 수주가 지속 증가하며 향후 2년 간 전체 매출의 50%를 넘어설 것으로 예상. 동사는 전력망에 들어가는 변압기의 매출 규모가 커지면서 대량 생산이 가능해졌음. 규모의 경제 효과가 발생하며 높은 수익성도 유지될 것으로 예상'라고 분석했다.


◆ 산일전기 직전 목표가 대비 변동
- 신규 목표가, 90,000원(최근 1년 이내 신규발행)
미래에셋증권은 이 종목에 대해 최근 1년 중 처음으로 목표가 90,000원을 제시했다.


◆ 산일전기 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 86,833원, 미래에셋증권 긍정적 평가
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 미래에셋증권에서 제시한 목표가 90,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 86,833원 대비 3.6% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 LS증권의 97,000원 보다는 -7.2% 낮다. 이는 미래에셋증권이 타 증권사들보다 산일전기의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.