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SK증권에서 07일 LS마린솔루션(060370)에 대해 '에너지 3법 최대 수혜주'라며 투자의견 '매수'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 25,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 54.8%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ LS마린솔루션 리포트 주요내용
SK증권에서 LS마린솔루션(060370)에 대해 '전력망, 해상풍력 특별법 통과 -> LS 마린솔루션 수혜: 전력망 특별법이 통과되면서 서해안 HVDC 프로젝트 가시성이 높아졌다. 케이블, 전력 기기를 모두 포함한 사업규모는 약 11 조원으로 추산되며, 2036 년 완공을 전망한다. 일반적으로 완공 10 년전부터 프로젝트 관련된 공사/용역이 진행된다. 국내에서 해저전력 케이블 설치 이력이 있는 회사가 드물기 때문에 동사가 서해안 HVDC 프로젝트를 수행할 가능성이 높다고 판단한다. 또한 해상풍력 특별법이 통과되면서 동사가 참여하는 다수의 발전단지 진행속도가 빨라질 것으로 전망한다. 먼저 가시성이 높은 프로젝트로 안마 해상풍력(532MW)이 25 년 상반기, 태안 해상풍력(500MW)가 25 년 하반기에 신규수주가 기대된다. 참고로 24 년 동사가 수행한 전남해상풍력 1 단지(96MW)보다 더 사업규모가 큰 해상풍력 프로젝트다.'라고 분석했다.

또한 SK증권에서 '25 년 매출액 1,580 억원(YoY +20.9%), 영업이익 150 억원(YoY +24.0%, OPM +9.8%)를 전망한다. 25 년은 전선 프로젝트 공백에도 불구하고 LS 빌드윈이 연결 손익계산서에 반영됨에 따라서 매출액 성장이 이어질 것으로 예상한다. 2H25~1H26 까지 GL2030 적재 중량 업그레이드가 진행될 예정이다. 26 년부터 진행될 해상풍력 프로젝트 수행에 대응하기 위함이다.'라고 밝혔다.


◆ LS마린솔루션 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 25,000원 -> 25,000원(0.0%)
- SK증권, 최근 1년 목표가 상승
SK증권 나민식 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 25,000원은 2025년 02월 18일 발행된 SK증권의 직전 목표가인 25,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 SK증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 05월 21일 16,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 25,000원을 제시하였다.