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BNK투자증권에서 29일 포스코스틸리온(058430)에 대해 '실적 모멘텀은 약하지만, 배당과 ROE 감안하면 매력적'라며 투자의견 '매수'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 50,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 57.5%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 포스코스틸리온 리포트 주요내용
BNK투자증권에서 포스코스틸리온(058430)에 대해 '전방시장 더딘 회복으로 3Q 실적 예상 하회. 4Q에도 3Q 수준의 실적이 유지될 전망. 추정치 변경 반영해 목표주가 50,000원으로 하향: 동사는 수출 비중이 45%이고, 아시아향이 약 50%로 절대적. 따라서 중국 부양책으로 역내 수급이 개선될 경우 수혜를 많이 볼 수 있는 구조. 아직은 부양책 기대감이 크지 않고, 체감 경기도 좋지 않아 실적 개선은 25.2H에 가능할 전망. 추정치 조정을 반영해 목표주가를 하향하나, 순현금의 재무구조, ROE 9%, 배당수익률 약 6%를 감안해 '매수' 의견을 유지'라고 분석했다.

또한 BNK투자증권에서 '3Q 연결OP 103억원으로 당사 예상치를 하회. 전반적으로 부진한 전방 상황으로 인해 수출 판매량이 감소했고, 3Q 정기보수로 강판 생산량이 감소 하며 고정비가 증가한 것이 원인. 주 전방인 가전, 건설 업황의 더딘 회복세와 연말 재고조정이 맞물려 4Q 실적은 3Q와 유사할 것으로 예상(매출액 2,868억원, OP 101억원). 3Q 대비 영업일수가 증가하고, 정기보수 이후 가동률 상승에 따라 본사 판매량은 qoq 소폭 증가 예상되나, 미얀마 법인의 경우 연말 재고조정 계절성이 상당히 뚜렷하기 때문에 매출, OP 기여도가 낮아질 전망'라고 밝혔다.


◆ 포스코스틸리온 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 58,000원 -> 50,000원(-13.8%)
BNK투자증권 김현태 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 50,000원은 2024년 05월 28일 발행된 BNK투자증권의 직전 목표가인 58,000원 대비 -13.8% 감소한 가격이다.