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흥국증권에서 07일 스카이라이프(053210)에 대해 '수익성 회복을 기대하며'라며 투자의견 'HOLD'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 5,500원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 10.0%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 스카이라이프 리포트 주요내용
흥국증권에서 스카이라이프(053210)에 대해 '3분기 별도 영업이익 107억원(+27.0% YoY). 3분기 실적은 무난한 외형과 다소 아쉬운 수익성으로 요약할 수 있음. 신규 서비스 호각, 아마추어 스포츠 AI중계 분야 진출. 수익과 성장 사이 균형 잡힌 전략 필요한 시점: 현재 위성방송과 HCN 등 방송 플랫폼 비즈니스는 구조적인 정체기에 빠져 있는 상황. 다만 대규모 코드커팅으로까지 이어지지는 않아 가입자 추세의 안정화를 기대. 콘텐츠 부문의 수익성 확보를 위한 움직임 - 보수적인 오리 지널 드라마 투자, 제작비 부담이 적은 예능 비중 확대 - 은 긍정적인 것으로 평가. 다만 본질적인 성장에 대한 고민 역시 수반되어야 하는 딜레마 상황 또한 감안해야 할 것'라고 분석했다.


◆ 스카이라이프 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 5,500원 -> 5,500원(0.0%)
- 흥국증권, 최근 1년 목표가 하락
흥국증권 황성진 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 5,500원은 2024년 08월 08일 발행된 흥국증권의 직전 목표가인 5,500원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 흥국증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 11월 07일 9,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 5,500원을 제시하였다.


◆ 스카이라이프 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 5,700원, 흥국증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 흥국증권에서 제시한 목표가 5,500원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 5,700원 대비 -3.5% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 NH투자증권의 5,000원 보다는 10.0% 높다. 이는 흥국증권이 타 증권사들보다 스카이라이프의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 5,700원은 직전 6개월 평균 목표가였던 6,988원 대비 -18.4% 하락하였다. 이를 통해 스카이라이프의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.