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신한투자증권에서 08일 스카이라이프(053210)에 대해 '이번 분기 실적이 거의 바닥'이라며 투자의견 '매수(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 5,500원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 13.2%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 스카이라이프 리포트 주요내용
신한투자증권에서 스카이라이프(053210)에 대해 '단기 배당 시즌, 중장기 광고 매출 올라오는 때 주목. 위성 방송사업자. 본업 성장 정체로 채널(ENA)과 통신사업 확대했지만 투자 성과 증명하기도 전에 광고경기 둔화 Cycle에 직면. 콘텐츠 투자비 회수하지 못하며 2년전 대비 이익과 시가총액 모두 크게 쪼그라듦. 2Q24 Review: 하반기는 확실히 나아짐. 주가 재료 부족하지만 하반기 실적 반등과 배당수익률 7%(당장은 주당배당금 350원 유지 계획 변화 無) 감안하면 추가 하락 크지 않을 것으로 예상됨. 실적 추정치 하향에 따라 목표가 5,500원으로 하향.'라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 '2Q24 영업이익은 -2억원(적자전환)으로 컨센서스 71억원을 대폭 하회. [콘텐츠] 상반기 프로그램 투자비용 517억원, 광고매출 273억원으로 여전히 투자 국면. ENA 채널 인지도 상승에 따라 유료방송 광고 시장점유율이 1Q22 3.3% → 2Q24 5.6%까지 상승한 점 긍정적이지만 광고 시장 회복 요연해 아쉬울 따름. ]별도] SkyTV/인터넷/모바일 가입자 순증세 지속되며 위성방송 부진을 상대적으로 잘 방어.'라고 밝혔다.


◆ 스카이라이프 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 7,000원 -> 5,500원(-21.4%)
- 신한투자증권, 최근 1년 목표가 하락
신한투자증권 김아람 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 5,500원은 2024년 02월 06일 발행된 신한투자증권의 직전 목표가인 7,000원 대비 -21.4% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 신한투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 08월 08일 9,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 5,500원을 제시하였다.


◆ 스카이라이프 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 5,700원, 신한투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 신한투자증권에서 제시한 목표가 5,500원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 5,700원 대비 -3.5% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 NH투자증권의 5,000원 보다는 10.0% 높다. 이는 신한투자증권이 타 증권사들보다 스카이라이프의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 5,700원은 직전 6개월 평균 목표가였던 7,367원 대비 -22.6% 하락하였다. 이를 통해 스카이라이프의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.