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BNK투자증권에서 20일 스카이라이프(053210)에 대해 '비용 부담에서 벗어나기 어려운 사업구조'라며 투자의견 '보유'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 5,500원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 1.3%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 스카이라이프 리포트 주요내용
BNK투자증권에서 스카이라이프(053210)에 대해 '1분기 연결 영업이익 YoY -81.5%. 취약한 사업구조와 비용 부담 가중되는 수익구조. 투자의견 보유 유지, 목표주가 5,500원 하향. 방송송출에 이어 채널 소유와 콘텐츠 제작사의 추가는 Capex 부담과 수익화가 경영에 가장 고민일 것. 감당할 상위 수준의 투자를 유지하면서 배당은 현 수준을 최대한 유지하는 전략이 될 것.'라고 분석했다.


◆ 스카이라이프 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 6,000원 -> 5,500원(-8.3%)
- BNK투자증권, 최근 1년 목표가 하락
BNK투자증권 김장원 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 5,500원은 2024년 02월 07일 발행된 BNK투자증권의 직전 목표가인 6,000원 대비 -8.3% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 BNK투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 08월 23일 8,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 5,500원을 제시하였다.


◆ 스카이라이프 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 6,414원, BNK투자증권 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 BNK투자증권에서 제시한 목표가 5,500원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 6,414원 대비 -14.3% 낮으며, BNK투자증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 흥국증권의 6,000원 보다도 -8.3% 낮다. 이는 BNK투자증권이 스카이라이프의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 6,414원은 직전 6개월 평균 목표가였던 7,850원 대비 -18.3% 하락하였다. 이를 통해 스카이라이프의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.