thinkpool

KB증권에서 08일 한전기술(052690)에 대해 '3Q24 Review: 국내 원전 건설 진행이 받쳐주는 실적'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 87,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 22.5%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 한전기술 리포트 주요내용
KB증권에서 한전기술(052690)에 대해 '3Q24 잠정 매출액은 1,059억원 (-11.3% YoY, -16.8% QoQ), 영업이익은 57억원 (+17.3% YoY, -55.1% QoQ), 지배주주 순이익은 67억원 (+37.8% YoY, -59.8% QoQ)을 각각 기록. 영업이익은 시장 컨센서스를 18.6% 하회하는 수준. 원자로 및 원자력 부문의 매출액은 새울 3, 4호기, 신한울 3, 4호기의 설계 매출이 반영되면서 전년동기대비 5.9% 증가했으나, 에너지 신사업 부문에서 제주한림풍력단지, 가스공사 열병합발전 등의 EPC 프로젝트들이 마무리됨에 따라 같은 기간 46.0% 감소. 다만 영업이익률은 5.4%로 1.4%p 개선되었는데, 이는 상대적으로 마진이 높은 설계 용역 부문의 매출 비중이 늘어난 것이 주원인으로 판단'라고 분석했다.


◆ 한전기술 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 79,000원 -> 87,000원(+10.1%)
- KB증권, 최근 1년 목표가 상승
KB증권 정혜정 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 87,000원은 2024년 05월 13일 발행된 KB증권의 직전 목표가인 79,000원 대비 10.1% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 KB증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 11월 30일 79,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 87,000원을 제시하였다.


◆ 한전기술 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 90,000원, KB증권 가장 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 KB증권에서 제시한 목표가 87,000원은 24년 11월 08일 발표한 하나증권의 88,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 낮은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 90,000원 대비 -3.3% 낮은 수준으로 한전기술의 주가에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 90,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 81,333원 대비 10.7% 상승하였다. 이를 통해 한전기술의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.