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DS투자증권에서 11일 토비스(051360)에 대해 '다시 보기 좋은 타이밍'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 29,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 53.8%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 토비스 리포트 주요내용
DS투자증권에서 토비스(051360)에 대해 '궤도에 오른 전장 사업, 증익을 이어갈 3분기. 25년과 26년에도 기대되는 실적 성장. 투자의견 ‘매수’와 목표주가 29,000원을 유지. 현재 주가는 24년 예상 실적 기준으로도 PER 6배 수준으로 실적 성장세가 주가에 반영되는 속도가 지나치게 느리다는 판단. 증가하는 물량과 고객사에 대응하기 위한 생산설비 증설도 유연하게 가능. 증설 구체화 시점에는 실적과 주가 모두 또 한번 레벨업이 가능할 것으로 예상. 선제적인 매수가 유효한 구간'라고 분석했다.

또한 DS투자증권에서 '3Q24F 매출액 1,830억원(+43.1% YoY), 영업이익 165억원(+67.9% YoY)으로 QoQ 증익 기조를 이어갈 것으로 예상. 통상적으로 상저하고의 흐름을 보이는 산업용 모니터용 디스플레이의 안정적인 실적에 궤도에 오른 전장 디스플 레이의 성장이 이어질 전망. 예상보다 빠른 턴어라운드를 보여줬던 전장 디스플레이 사업부는 3분기에도 추가적인 외형 성장으로 일회성 실적이 아니었음을 다시 한번 증명할 예정. 글로쿼드텍 등 자회사들의 실적은 덤. 실적에 대한 의구심은 필요 없는 구간'라고 밝혔다.


◆ 토비스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 29,000원 -> 29,000원(0.0%)
- DS투자증권, 최근 1년 목표가 상승
DS투자증권 조대형 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 29,000원은 2024년 08월 07일 발행된 DS투자증권의 직전 목표가인 29,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 DS투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 01월 03일 24,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 29,000원을 제시하였다.


◆ 토비스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 30,333원, DS투자증권 가장 보수적 접근
오늘 DS투자증권에서 제시한 목표가 29,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 30,333원 대비 -4.4% 낮으며, DS투자증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 신한투자증권의 30,000원 보다도 -3.3% 낮다. 이는 DS투자증권이 토비스의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.