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하나증권에서 11일 한국항공우주(047810)에 대해 '삼보전진을 위한 일보정지'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 70,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 32.6%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 한국항공우주 리포트 주요내용
하나증권에서 한국항공우주(047810)에 대해 '3Q24 실적으로 매출 9,113억원(YoY -9.5%, QoQ +2.2%), 영업이익 593억원(YoY -9.2%, QoQ -20.1%)을 추정. 매출과 영업이익 모두 YoY 감소할 것으로 예상하며, 컨센서스(매출 9,647억원, 영업이익 768억원) 하회할 전망. 3분기는 새롭게 매출 인식되는 프로젝트가 부재한 상황에서, 오히려 소수의 프로젝트는 종료를 앞두고 매출 인식 규모 축소되며 전사 실적 역성장 불가피할 것으로 판단. 연간 매출은 2024년 3.8조원, 2025년 4.3조원, 2026년 5.7조원을 전망. 폴란드, 말레이시아 수출 매출이 본격화되는 과정에서 KF-21 양산 매출이 더해지는 2026년부터 실적 성장 기울기 가팔라질 것으로 예상. 실적 및 수주 측면에서 단기(2024~2025년) 주가 상승 모멘텀이 다소 약화된 상황이라고 판단'라고 분석했다.


◆ 한국항공우주 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 70,000원 -> 70,000원(0.0%)
- 하나증권, 최근 1년 목표가 상승
하나증권 위경재 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 70,000원은 2024년 07월 30일 발행된 하나증권의 직전 목표가인 70,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 하나증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 04월 03일 58,500원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 70,000원을 제시하였다.


◆ 한국항공우주 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 69,895원, 하나증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 하나증권에서 제시한 목표가 70,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 69,895원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 69,895원은 직전 6개월 평균 목표가였던 67,342원 대비 3.8% 상승하였다. 이를 통해 한국항공우주의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.