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신한투자증권에서 19일 대우건설(047040)에 대해 '강화된 해외사업 vs 더딘 주택 회복'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 5,300원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 24.7%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 대우건설 리포트 주요내용
신한투자증권에서 대우건설(047040)에 대해 '기초체력 회복 여부가 중요. 체코 원전 외로도 협의 중인 수의계약 안건 많아 해외수주 성장 지속 가능. 그러나 매출액 비중 64% 차지하는 주택부문의 더딘 회복이 아쉬움. 주택시장 회복 기대감 높아지고 있으나 지방 위주로 진행될 PF 및 시행사 구조조정 고려 시 과거 대비 동사의 업황 회복에의 탄력성이 낮아졌을 가능성. 하반기 분양 및 주택수주 회복 속도 확인 필요.'라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 '2Q24 매출액 2.8조원, 영업이익 1,325억원으로 컨센서스 부합 예상. 1) 주택/건축 원가율 개선 지연, 2) 대형 현장 착공 지연 따른 해외 플랜트 매출 성장 둔화, 3) 베트남 개발수익 반영 축소 등이 YoY 실적 하락 원인.'라고 밝혔다.


◆ 대우건설 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 5,000원 -> 5,300원(+6.0%)
- 신한투자증권, 최근 1년 목표가 하락
신한투자증권 김선미 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 5,300원은 2024년 04월 30일 발행된 신한투자증권의 직전 목표가인 5,000원 대비 6.0% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 신한투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 08월 03일 6,300원을 제시한 이후 하락하여 24년 04월 30일 최저 목표가인 5,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가에는 못 미치지만 최저 목표가보다는 다소 상승한 가격인 5,300원을 제시하였다.


◆ 대우건설 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 5,125원, 신한투자증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 신한투자증권에서 제시한 목표가 5,300원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 5,125원 대비 3.4% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 하이투자증권의 6,200원 보다는 -14.5% 낮다. 이는 신한투자증권이 타 증권사들보다 대우건설의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 5,125원은 직전 6개월 평균 목표가였던 5,793원 대비 -11.5% 하락하였다. 이를 통해 대우건설의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.