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신한투자증권에서 20일 키움증권(039490)에 대해 '밸류업 첫걸음 떼는 중'이라며 투자의견 '매수(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 150,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 11.1%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 키움증권 리포트 주요내용
신한투자증권에서 키움증권(039490)에 대해 '단기 수급 개선에 따른 트레이딩 전략 유효. 중장기 목표 PBR 1x, 고배당주로 평가받고자 하는 의지를 피력한 바, 주주환원율 확대 기대감 유효. 다만, 여타 금융주들이 중장기 주주환원 최대목표치를 제시했고 동사는 최소치를 제시한 만큼 주주환원수익률의 예측 가능성이 비교적 낮은 상황. 단기 수급 개선에 따른 트레이딩 전략 유효. 8/14 자사주 35만주 매입 공시, 수급 개선 효과 9%~17% 추정. 24F ROE(자기자본이익률) 14.8%, PBR(주가순자산비율) 0.58x, 밸류에이션 부담 제한적. 단, 이익 추정치 조정 및 추가 자사주 매입 결정 여부 등에 따라 기대배당수익률 추후 변동 예상.'라고 분석했다.


◆ 키움증권 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 150,000원 -> 150,000원(0.0%)
- 신한투자증권, 최근 1년 목표가 상승
신한투자증권 임희연 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 150,000원은 2024년 08월 01일 발행된 신한투자증권의 직전 목표가인 150,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 신한투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 10월 12일 125,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 150,000원을 제시하였다.


◆ 키움증권 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 162,643원, 신한투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 신한투자증권에서 제시한 목표가 150,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 162,643원 대비 -7.8% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 교보증권의 145,000원 보다는 3.4% 높다. 이는 신한투자증권이 타 증권사들보다 키움증권의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 162,643원은 직전 6개월 평균 목표가였던 133,667원 대비 21.7% 상승하였다. 이를 통해 키움증권의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.