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하나증권에서 17일 진성티이씨(036890)에 대해 '3Q24 Preview: 일보 후퇴, 이보 전진'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 13,400원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 55.1%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 진성티이씨 리포트 주요내용
하나증권에서 진성티이씨(036890)에 대해 '투자의견 ‘BUY’를 유지하며, 목표주가는 13,400원(기존 14,000원)으로 소폭 하향 조정. 하향에 대한 근거는 올해 고객사의 단가 인하 이후 수익성 개선세가 예상보다 부진하기 때문. 이를 반영해 동사의 2025년 예상 BPS를 12,215원(기존 12,751원)으로 하향. 다만, 1) 2H25부터 국내 주요 건설기계 업체들과 신규 프로젝트로 인해 추가적인 외형 성장이 예상되고, 2) 동사의 주력 제품인 굴삭기 하부구조물 부품은 2026년 상승 사이클 초입에 돌입할 전망이며, 3) 미국 인프라 투자 및 우크라이나 재건 등으로 실적이 크게 Add-up 될 전망'라고 분석했다.

또한 하나증권에서 '3Q24 실적은 매출액 906억원(-15.5%, YoY)과 영업이익 48억원(-8.2%, YoY)을 기록할 것으로 전망. 실적 부진의 주 요인은 1) 주요 고객사인 캐터필러 역시 3Q24F 블룸버그 컨센서스 기준 매출액 $15.5B(-8.1%, YoY), 영업이익 $3.4B(-3.6%, YoY)으로 실적 성장이 둔화되고 있고, 2) 업황 개선의 시그널이 현재까지는 뚜렷하게 관찰되고 있지 않기 때문. 다만, 굴삭기 교체는 약 10년 주기로 이뤄진다는 점을 유념해야 함'라고 밝혔다.


◆ 진성티이씨 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 14,000원 -> 13,400원(-4.3%)
하나증권 최재호 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 13,400원은 2024년 09월 11일 발행된 하나증권의 직전 목표가인 14,000원 대비 -4.3% 감소한 가격이다.