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하나증권에서 11일 진성티이씨(036890)에 대해 '미 대선 인프라 투자 수혜주, 지금부터 주목 필요'라며 투자의견 'BUY(신규)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 14,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 71.6%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 진성티이씨 리포트 주요내용
하나증권에서 진성티이씨(036890)에 대해 '미국 대선 이후 인프라 투자 최대 수혜주로 주가는 선행할 전망. 트럼프, 해리스 공통 수혜를 받을 대표적인 업종은 인프라 투자 섹터. 그 중에서 1) 미국에 공장을 보유(리쇼어링 수혜)하고 있고, 2) 시장 선두 미국 고객사를 확보하고 있으며, 3) 실제 미국 대선 이후 수혜를 받은 경험이 존재했던 기업이 수혜 강도 측면에서 적합하다고 판단. 진성티이씨는 3가지 요소를 갖춘 업체이기 때문에 지금부터 주목이 필요'라고 분석했다.

또한 하나증권에서 '2024년 매출액 3,935억원(-18.9%, YoY), 영업이익 241억원(-39.1%, YoY)과 2025년 매출액 4,045억원(+2.8%, YoY), 영업이익 290억원(+20.3%, YoY)을 전망, 2026년에는 매출액 6,051억원(+49.6%, YoY), 영업이익 508억원(+75.2%, YoY)으로 실적 성장이 가속화 될 전망. 건설 업황 둔화로 주요 고객사인 캐터필러의 단가 압박으로 올해 감익은 불가피할 전망. 다만, 동사는 6개월 주기로 ASP를 협상하는데, 2026년에는 대선 이후 인프라 투자 집행 및 굴삭기 업황 업사이클(중국 굴삭기 교체 사이클 등)이 맞물리기 때문에, 1H25부터 판가 인상 효과로 수익성 정상화 및 큰 폭의 외형성장이 전망. 전망치에 반영하지는 않았으나 우크라이나 재건은 추가 실적 상향 모멘텀'라고 밝혔다.


◆ 진성티이씨 직전 목표가 대비 변동
- 신규 목표가, 14,000원(최근 1년 이내 신규발행)
하나증권은 이 종목에 대해 최근 1년 중 처음으로 목표가 14,000원을 제시했다.