thinkpool

메리츠증권에서 12일 한국가스공사(036460)에 대해 '2Q24 Preview: 안정화된 실적, 아쉬운 인상 폭'이라며 투자의견 'HOLD'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 43,000원을 내놓았다.


◆ 한국가스공사 리포트 주요내용
메리츠증권에서 한국가스공사(036460)에 대해 '2Q24 연결 영업이익은 2,358억원 기록하며 컨센서스(2,554억원)에 부합할 전망. 별도에서 일회성 비용 제거 효과, 연결 부문에서 가스 가격 반등이 긍정적 역할. 요금 인상 반갑지만, 아직 10%는 더 올려야 미수금 쌓이지 않을 전망. 미수금 안정화와 배당 재개 or 대왕고래 가스전 구체화 이후 멀티플 상승 기대. 적정주가를 43,000원으로 +23% 상향, 다만 투자의견은 Buy에서 Hold로 하향.'라고 분석했다.


◆ 한국가스공사 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 35,000원 -> 43,000원(+22.9%)
- 메리츠증권, 최근 1년 목표가 상승
메리츠증권 문경원 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 43,000원은 2024년 05월 14일 발행된 메리츠증권의 직전 목표가인 35,000원 대비 22.9% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 메리츠증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 08월 14일 32,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 43,000원을 제시하였다.


◆ 한국가스공사 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 44,600원, 메리츠증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 메리츠증권에서 제시한 목표가 43,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 44,600원 대비 -3.6% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 미래에셋증권의 27,000원 보다는 59.3% 높다. 이는 메리츠증권이 타 증권사들보다 한국가스공사의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 44,600원은 직전 6개월 평균 목표가였던 33,667원 대비 32.5% 상승하였다. 이를 통해 한국가스공사의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.