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다올투자증권에서 09일 유니셈(036200)에 대해 '미세화 연결고리 확대'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 16,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 44.0%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 유니셈 리포트 주요내용
다올투자증권에서 유니셈(036200)에 대해 '업황 이상의 추가적인 실적 기울기를 만들어줄 수 있는 요인은 eSSD를 기대. V9 이상부터 고객사 내 식각 장비에 TEL 장비 채택이 확대될 예정. 투자의견 매수, 적정주가 1.6만원으로 커버리지 개시. 25년 업황 회복 요인뿐만 아니라 미세화 관련 수혜 역시 추가적인 모멘텀으로 작용할 수 있다고 판단. 25E P/E 10.8배 수준임을 감안할 때, 완연한 투자 재개를 앞두고 비중확대 전략이 유효. 소부장 차선호주 의견 제시.'라고 분석했다.

또한 다올투자증권에서 '2분기 매출액 466억원(-18%, 이하 YoY), 영업이익 33억원(-39%)으로 컨센서스(OP 52억원)를 하회할 전망. 1H24 전방 투자 공백에 따른 부진한 실적이 이어질 것으로 예상. 24년 매출액 2,357억원(+2%), 영업이익 208억원(+19%) 전망. 2H24로 갈수록 계단식 실적 회복 시작. 더불어 25년에도 이어질 장기 호황에 대비한 생산업체들의 투자 재개가 확인될 시기가 도래할 것으로 예상.'라고 밝혔다.


◆ 유니셈 직전 목표가 대비 변동
- 신규 목표가, 16,000원(최근 1년 이내 신규발행)
다올투자증권은 이 종목에 대해 최근 1년 중 처음으로 목표가 16,000원을 제시했다.


◆ 유니셈 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 15,250원, 다올투자증권 긍정적 평가
오늘 다올투자증권에서 제시한 목표가 16,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 15,250원 대비 4.9% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 LS증권의 18,000원 보다는 -11.1% 낮다. 이는 다올투자증권이 타 증권사들보다 유니셈의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.