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메리츠증권에서 08일 LG디스플레이(034220)에 대해 '어려움 속 점진 개선되는 제품 경쟁력'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 14,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 36.9%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ LG디스플레이 리포트 주요내용
메리츠증권에서 LG디스플레이(034220)에 대해 '예상된 실적 부진은 이어지고 있으나, 이후 완만한 회복 예상. 점진적으로 발현하는 회복 가능성. 투자의견Buy, 적정주가 14,000원. 전략 고객의 모바일 패널 조달이 선두업체에 과집중되어 있는 가운데, 동사의 역할론은 내년에도 더욱 부각될 전망. 이는 특히 탠덤 구조 IT OLED 패널로 응용처가 확대되어 가며 그 흐름이 강화되는 중.'라고 분석했다.

또한 메리츠증권에서 '3Q24 영업손실은 806억원 수준 기록. 이는 중형 IT 제품군의 출하가 계획 대비 하회하였지만, OLED 제품군 비중 확대 기인. 실적 개선은 4Q24부터 발생. 2,580억원의 영업이익 턴어라운드 예상, 향후 상저하고의 실적 흐름 뚜렷해질 전망. 이는 신규 아이폰 패널 물동량이 증가하며 하반기에는 외형 및 손익 개선이 발생하기 때문.'라고 밝혔다.


◆ LG디스플레이 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 14,000원 -> 14,000원(0.0%)
- 메리츠증권, 최근 1년 목표가 하락
메리츠증권 김선우 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 14,000원은 2024년 06월 12일 발행된 메리츠증권의 직전 목표가인 14,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 메리츠증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 11월 08일 17,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 14,000원을 제시하였다.


◆ LG디스플레이 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 14,300원, 메리츠증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
오늘 메리츠증권에서 제시한 목표가 14,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 14,300원 대비 -2.1% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 흥국증권의 13,000원 보다는 7.7% 높다. 이는 메리츠증권이 타 증권사들보다 LG디스플레이의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 14,300원은 직전 6개월 평균 목표가였던 13,030원 대비 9.7% 상승하였다. 이를 통해 LG디스플레이의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.