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키움증권에서 05일 한글과컴퓨터(030520)에 대해 '기대감이 높아지는 올해 실적'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 34,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 66.7%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 한글과컴퓨터 리포트 주요내용
키움증권에서 한글과컴퓨터(030520)에 대해 '1Q부터 클라우드향 매출이 확대 됨에 따라 오피스 매출액 450억원을 기록하면서 기존 성수기 수준의 성과를 기록할 것으로 전망. 한컴라이프케어의 실적도 안정화되면서 연결부문의 손실 폭도 감소할 것으로 기대. 관건은 광고선전비로 작년 별도 기준 150억원 수준을 기록했던 광고선전비가 올해 얼만큼 효율화 될 수 있을지가 이익률에 영향을 줄 것으로 전망. 올해 국회 AI사업 1차 분을 수주(약 35억원 추정) 받으면서 AI사업 시작. 다만, 나머지 관공서에 대한 AI 사업 진행이 하반기에 시작될 것으로 전망'라고 분석했다.

또한 키움증권에서 '2025년 실적은 매출액 3,465억원(YoY +13.7%), 영업이익 541억원(YoY +34.0%)로 전망. 기존 온프레미스 매출이 약 1,100억원, 클라우드 매출이 약 700억원, AI관련 매출이 약 100억원 전망'라고 밝혔다.


◆ 한글과컴퓨터 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 34,000원 -> 34,000원(0.0%)
키움증권 김학준 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 34,000원은 2024년 11월 14일 발행된 키움증권의 직전 목표가인 34,000원과 동일하다.


◆ 한글과컴퓨터 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 33,750원, 키움증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 키움증권에서 제시한 목표가 34,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 33,750원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 33,750원은 직전 6개월 평균 목표가였던 32,600원 대비 3.5% 상승하였다. 이를 통해 한글과컴퓨터의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.