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IBK투자증권에서 22일 한글과컴퓨터(030520)에 대해 '2025년 글로벌 AI기업과 협업 기대'라며 투자의견 '매수'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 33,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 52.8%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 한글과컴퓨터 리포트 주요내용
IBK투자증권에서 한글과컴퓨터(030520)에 대해 '유럽의 AI 혁신을 선도하고 있는 프랑스 본사 AI기업 미스트랄AI와의 협력을 기대. 이 회사의 AI기술을 한컴어시스턴트에 통합해 글로벌 시장에 진출할 예정. 추가적으로 동사는 온디바이스 AI분야에서 인텔의 주요 파트너사로서 한컴어시스턴트의 온디바이스 확장성 테스트를 초기 버전부터 진행. 향후 AI PC시장 확대에 따른 수혜가 기대'라고 분석했다.

또한 IBK투자증권에서 '3분기 매출액 712억원(YoY +24.9%, QoQ -21.4%)과 영업이익 85억원(YoY +159.9%, QoQ-57.4%) 기록. 컨센서스(매출액 688억원, 영업이익 61억원) 모두 상회. 클라우드 부문이 성장(YoY +182.6%)하며 매출 비중 31.5%까지 상승. 한컴라이 프케어의 수익성 개선이 호실적 뒷받침. AI모멘텀이 일시적이 않다는 것 증명. SaaS 와 웹기반 제품 및 교육 및 공공 부문에서의 디지털 전환 수요가 지속 증가. 한편, 한컴라이프케어는 소방과 방산 부문 매출이 안정적으로 발생하면서 흑자전환에 성공'라고 밝혔다.


◆ 한글과컴퓨터 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 36,000원 -> 33,000원(-8.3%)
- IBK투자증권, 최근 1년 목표가 상승
IBK투자증권 이승훈 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 33,000원은 2024년 05월 24일 발행된 IBK투자증권의 직전 목표가인 36,000원 대비 -8.3% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 IBK투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 11월 29일 21,000원을 제시한 이후 상승하여 24년 05월 24일 최고 목표가인 36,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 최고 목표가보다는 다소 낮지만 처음 목표가보다는 상승한 가격인 33,000원을 제시하였다.


◆ 한글과컴퓨터 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 32,500원, IBK투자증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 IBK투자증권에서 제시한 목표가 33,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 32,500원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 32,500원은 직전 6개월 평균 목표가였던 32,200원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 한글과컴퓨터의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.