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신한투자증권에서 22일 한글과컴퓨터(030520)에 대해 'PER 10배의 AI S/W를 살 기회'라며 투자의견 '매수'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 35,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 62.0%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 한글과컴퓨터 리포트 주요내용
신한투자증권에서 한글과컴퓨터(030520)에 대해 '본업 S/W 성장 지속, 밸류에이션 매력 점증: '25년 실적 기준 주가수익비율(PER) 10배의 AI S/W 기업, 밸류에이션 매력이 돋보일 때. S/W 실적 내 클라우드 비중은 3분기 31.5%로 매분기 비중 확대. 클라우드 기반의 AI S/W 성장세, Thinkfree 미국 정부향 클라우드 오피스 공급, 글로벌 IT기업과 온디바이스AI 협업 등 시장 다변화 시작'라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 '3분기 별도 실적은 매출액 376억원(+32.8%, 이하 전년동기대비), 영업이익 122억원(+107.6%), 영업이익률 32.6%(+11.8%p). 당사 추정치 대비 매출액은 5.0% 상회, 영업이익은 부합. 클라우드 매출 118억원(+182.6%) 으로 매분기(1분기 64억원, 2분기 106억원) 성장 지속, 실적 성장을 견인. 3분기 연결 기준 매출액 712억원(+24.9%), 영업이익 85억원(+159.9%)을 기록'라고 밝혔다.


◆ 한글과컴퓨터 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 35,000원 -> 35,000원(0.0%)
- 신한투자증권, 최근 1년 목표가 상승
신한투자증권 이병화 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 35,000원은 2024년 05월 14일 발행된 신한투자증권의 직전 목표가인 35,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 신한투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 04월 18일 30,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 35,000원을 제시하였다.


◆ 한글과컴퓨터 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 33,250원, 신한투자증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 신한투자증권에서 제시한 목표가 35,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 33,250원 대비 5.3% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 IBK투자증권의 36,000원 보다는 -2.8% 낮다. 이는 신한투자증권이 타 증권사들보다 한글과컴퓨터의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 33,250원은 직전 6개월 평균 목표가였던 32,200원 대비 3.3% 상승하였다. 이를 통해 한글과컴퓨터의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.