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NH투자증권에서 27일 동화기업(025900)에 대해 '골 결정력 부족'이라며 투자의견 'HOLD'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 14,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 7.2%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 동화기업 리포트 주요내용
NH투자증권에서 동화기업(025900)에 대해 '전해액 경쟁력 회복 필요. 투자의견 Hold, 목표주가 14,000원 유지. 목재 부문은 체질 개선을 통한 원가 절감과 금리 인하에 힘입은 안정적인 회복이 예상되나 전해액은 고객 확보를 통한 가동률 회복이 시급. 고객 확보 지연으로 2022년 완공된 헝가리 공장은 아직도 본격적인 가동을 못하고 있음. 2H25 중 주력 고객향 가동을 기대하고 있으나 확인이 필요. 이에 더불어 4Q24 준공될 미국 공장(CAPA 8.6만톤) 역시 현지 고객 확보를 통한 순조로운 가동이 가능할지 확인 필요'라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 '3Q24 Preview: 전해액 부진 심화. 3Q24 매출액 2,251억원(-9% y-y, flat q-q), 영업이익 74억원(OPM +3.3%)으로 컨센서스 대비 각각 8%, 28% 하회 예상. 목재는 전분기와 유사한 실적 흐름 예상되나, 전해액은 부진할 전망'라고 밝혔다.


◆ 동화기업 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 14,000원 -> 14,000원(0.0%)
- NH투자증권, 최근 1년 목표가 하락
NH투자증권 주민우 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 14,000원은 2024년 07월 09일 발행된 NH투자증권의 직전 목표가인 14,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 NH투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 03월 20일 55,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 14,000원을 제시하였다.