thinkpool

메리츠증권에서 26일 SK가스(018670)에 대해 '눈 앞에 와있는 분기점'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 250,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 25.1%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ SK가스 리포트 주요내용
메리츠증권에서 SK가스(018670)에 대해 '10년 간 준비한 울산GPS(LNG/LPG 발전소) 상업 운전이 다음 달. 원자재, 제도적 불확실성에도 불구하고 울산GPS 2,000억원 이상 세전이익 기대. SK어드밴스드 적자 지속은 아쉬운 점. 중장기적으로 ESS, 연료전지 통해 만회. 천연가스 가격 급등 시 Optionality(재판매) 통해 추가 이익을 볼 수 있는 구조. 투자의견 Buy를 유지, 적정주가는 250,000원으로 +14% 상향'라고 분석했다.


◆ SK가스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 220,000원 -> 250,000원(+13.6%)
- 메리츠증권, 최근 1년 목표가 상승
메리츠증권 문경원 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 250,000원은 2024년 05월 31일 발행된 메리츠증권의 직전 목표가인 220,000원 대비 13.6% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 메리츠증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 04월 17일 220,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 250,000원을 제시하였다.


◆ SK가스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 231,429원, 메리츠증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 메리츠증권에서 제시한 목표가 250,000원은 24년 11월 19일 발표한 iM증권의 250,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 높은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 231,429원 대비 8.0% 높은 수준으로 SK가스의 주가에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 231,429원은 직전 6개월 평균 목표가였던 210,333원 대비 10.0% 상승하였다. 이를 통해 SK가스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.