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◆ 최근 애널리스트 분석의견
- 조금 늦었지만 정상 궤도 진입 - SK증권, 매수
08월 16일 SK증권의 한승한 애널리스트는 한국카본에 대해 "2Q24 연결매출액 1,942억원(+45.1% YoY, +6.3% QoQ), 영업이익 178억원 (+125.3% YoY, +581.2% QoQ)을 기록. 컨센서스(122억원)를 큰 폭 상회하는 호실적 기록의 이유로는 1) 4월까지 경쟁사 외주 잔여분이 남아있었으나, 5, 6월부터는 경쟁사 외주분 제거된 매출이 온전히 반영됐으며, 2) 목재&수지가격 안정화와 더불어 GP 사업부 주요 원자재인 유리섬유 가격이 일시적으로 큰 폭 하락한 효과, 그리고 3) 환율 상승에 따른 환차익 일부 반영됐기 때문. 올해 5월까지 캐파증설 완료하면서 기존 LNG 보냉재 캐파를 25척에서 30~32척에 가까운 캐파를 확보한 것으로 추정. 올해 하반기 들어가면서 추가 증설분의 가동률이 점진적으로 상승하기 때문에 탑라인 성장세와 더불어 수주잔고의 점진적인 납품 단가 상승분이 남아 있기 때문에 이익 개선세를 전망."이라고 분석하며, 투자의견 '매수', 목표주가 '18,300원'을 제시했다.