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IBK투자증권에서 12일 유니드(014830)에 대해 '단기와 중장기, 모두 좋다'라며 투자의견 '매수'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 105,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 65.1%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 유니드 리포트 주요내용
IBK투자증권에서 유니드(014830)에 대해 '당 리서치센터는 동사에 대해 낙관적 시각을 지속하며, 섹터 내 중형주 Top-Pick으로 제시. 단기적으로 작년은 염화칼륨 가격 급락에 따른 부정적인 래깅 효과 및 물류비 급증으로 동사는 부진한 실적으로 기록하였으나, 올해는 고가 재고 소진, 높은 세계 시장 점유율 바탕으로 한 안정적인 제품 스프레드 유지 및 수출주에 우호적인 환율 효과 등으로 15% 수준의 EBITDA 마진율을 기록할 전망. 중장기적으로도 동사는 실적 호조세가 이어질 전망. 비중국 시장의 경우 시장 규모가 작은 니치 마켓의 특성 상 경쟁사들의 증설이 제한적이어서 소규모 Capex를 통한 국내 설비 증설로 대응이 가능할 전망이며, 중국 시장의 경우 동사는 지난 10년 동안 증설을 추진하지 않았지만, 향후 1/2차 이창 프로젝트를 통하여 점유율을 확대할 전망'라고 분석했다.


◆ 유니드 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 105,000원 -> 105,000원(0.0%)
- IBK투자증권, 최근 1년 목표가 하락
IBK투자증권 이동욱 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 105,000원은 2024년 11월 12일 발행된 IBK투자증권의 직전 목표가인 105,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 IBK투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 05월 29일 140,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 105,000원을 제시하였다.


◆ 유니드 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 115,000원, IBK투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 IBK투자증권에서 제시한 목표가 105,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 115,000원 대비 -8.7% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 DS투자증권의 90,000원 보다는 16.7% 높다. 이는 IBK투자증권이 타 증권사들보다 유니드의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 115,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 123,000원 대비 -6.5% 하락하였다. 이를 통해 유니드의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.