thinkpool

신한투자증권에서 23일 HMM(011200)에 대해 '폭등한 운임의 중심으로'라며 투자의견 '매수'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 20,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 17.4%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ HMM 리포트 주요내용
신한투자증권에서 HMM(011200)에 대해 '2Q24 컨센서스 영업이익을 상회할 것. 목표 주가를 20,000원으로 14% 상향하고, 투자 의견을 ‘매수’로 상향. 2분기 실적을 통해 SCFI 상승의 영향을 확인하며 하반기 실적 기대감으로 단기에 주가가 슈팅할 수도 있음. 그러나 8월에 시행할 미국의 관세 인상, 컨테이선 공급 과잉, 하팍로이드의 디얼라이언스 탈퇴, 전환 사채 물량은 조심할 이슈.'라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 '2Q24 매출 2조 9,184억원(+25% QoQ, 이하 QoQ), 영업이익 8,745억원(+115%)으로 컨센서스 영업이익을 상회할 것. 2Q24 SCFI는 2,628p(+31%)을 기록. 4~5월에 미국 노선 장기 계약(1년) 운임이 갱신되어 2분기 실적에 일부 반영됐음. 2분기 물동량 +10%, 컨테이너 평균 운송 단가 +20%를 가정했음. 관세 인상 전 물량 확보를 위한 선 수요가 컨테이너 물동량을 끌어올렸음.'라고 밝혔다.


◆ HMM 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 17,500원 -> 20,000원(+14.3%)
- 신한투자증권, 최근 1년 中 최고 목표가 제시
신한투자증권 명지운 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 20,000원은 2024년 04월 23일 발행된 신한투자증권의 직전 목표가인 17,500원 대비 14.3% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 신한투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 09월 26일 19,000원을 제시한 이후 하락하여 23년 10월 24일 최저 목표가인 15,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가보다 상승한 가격인 20,000원을 제시하였다.


◆ HMM 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 20,400원, 신한투자증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 신한투자증권에서 제시한 목표가 20,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 20,400원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 20,400원은 직전 6개월 평균 목표가였던 18,750원 대비 8.8% 상승하였다. 이를 통해 HMM의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.