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SK증권에서 26일 LG이노텍(011070)에 대해 '미중분쟁 반사수혜 가능성'라며 투자의견 '매수'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 240,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 39.0%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ LG이노텍 리포트 주요내용
SK증권에서 LG이노텍(011070)에 대해 '2019년 vs 2025년의 LG이노텍: 2018년 이후, 미국의 중국 규제로 경쟁사인 오필름과 써니옵티컬은 크게 고전. 2025년, 트럼프의 중국 규제 본격화될 경우 경쟁사인 폭스콘 중국 공장들과 럭스쉐어 그룹내 카메라 벤더들 점유율 하락 예상. LG이노텍 반사 수혜 재개 가능. 미분분쟁 반사 수혜 전망: 최근 2년간 신규 벤더들의 아이폰 SCM 재진입 및 점유율 확대로 경쟁심화. 그러나 LG이노텍은 샤프의 사업 축소 진행되는 환경에서 중국 업체 규제 재개될 경우 최대 수혜 가능'라고 분석했다.


◆ LG이노텍 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 280,000원 -> 240,000원(-14.3%)
- SK증권, 최근 1년 목표가 하락
SK증권 박형우 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 240,000원은 2024년 10월 24일 발행된 SK증권의 직전 목표가인 280,000원 대비 -14.3% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 SK증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 01월 26일 300,000원을 제시한 이후 상승하여 24년 07월 05일 최고 목표가인 375,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다소 하락하여 최근 1년 중 최저 목표가인 240,000원을 제시하였다.


◆ LG이노텍 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 267,500원, SK증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 SK증권에서 제시한 목표가 240,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 267,500원 대비 -10.3% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 iM증권의 205,000원 보다는 17.1% 높다. 이는 SK증권이 타 증권사들보다 LG이노텍의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 267,500원은 직전 6개월 평균 목표가였던 290,947원 대비 -8.1% 하락하였다. 이를 통해 LG이노텍의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.