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교보증권에서 25일 LG이노텍(011070)에 대해 '2Q24 Review: 컨센 상회, 애플 걱정은 연예인 걱정'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 330,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 20.2%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ LG이노텍 리포트 주요내용
교보증권에서 LG이노텍(011070)에 대해 '2Q24 매출액은 4조 5,553억원(YoY +16.6%, QoQ +5.1%), 영업이익 1,517억원(YoY +668.6%, QoQ -13.8%)으로 컨센서스 매출액 4조 5,010억원, 영업이익 1,041억원을 모두 상회했으나 최근 높아지는 눈높이에 부합하는 실적을 발표. 우호적인 환율효과, 고객사의 스마트폰 판매량 호조 및 내부 원가 혁신과 제품믹스 효과로 컨센서스를 상회. 현재 동사의 주가 레벨에서 3Q24에 대한 실적 전망 및 AI기능이 탑재된 고객사의 신제품 판매량이 추가적인 상승의 동인이 될 것. 다행이 3Q24에 대한 전망은 양호하며 고객사의 신재품 교체주기와 다양한 AI기능 탑재로 고객의 판매량을 이끌어 낼 것으로 최근 주가 조정에 따라 추가적인 주가 상승 가능성을 전망.'라고 분석했다.

또한 교보증권에서 '3Q24 매출액 5조 2,704억원(YoY +10.6%, QoQ +15.7%), 영업이익 2,905억원 (YoY +58.4%, QoQ +91.5%, OPM 5.5%), 2024년 연간 매출액 21조 6,704억원 (YoY +5.2%), 영업이익 1조 1,056억원(YoY +31.9%)전망. 4Q23~2Q24까지 연달아 실적 선방이 이어지고 있는점이 고무적. 신제품 효과 및 스펙 업그레이드 지속을 통한 동사의 제품믹스개선 효과는 지속될 것으로 전망.'라고 밝혔다.


◆ LG이노텍 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 330,000원 -> 330,000원(0.0%)
- 교보증권, 최근 1년 목표가 하락
교보증권 최보영 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 330,000원은 2024년 04월 25일 발행된 교보증권의 직전 목표가인 330,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 교보증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 07월 27일 370,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 330,000원을 제시하였다.


◆ LG이노텍 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 326,150원, 교보증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 교보증권에서 제시한 목표가 330,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 326,150원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 326,150원은 직전 6개월 평균 목표가였던 328,810원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 LG이노텍의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.