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흥국증권에서 13일 LG이노텍(011070)에 대해 '가격 상승세 지속 전망'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 320,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 27.7%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ LG이노텍 리포트 주요내용
흥국증권에서 LG이노텍(011070)에 대해 '2Q24 실적은 매출액 45,552억원(YoY +16.6%), 영업이익 1,517억원(YoY +726.2%)으로 계절적 비수기임에도 호실적 시현. 견조한 ASP 상승세에 출하량 전망치 상향까지 이어진다면. 투자의견을 BUY, 목표주가 320,000원 상향. 2024년 매출액 220,556억원(YoY +7.0%), 영업이익 12,097억원(YoY +45.6%)으로 추정. 2024년 추정 BPS 230,639에 본격적인 AI 출하량 증가 기대감이 반영되지 않았다고 판단해 IT 상승 사이클의 평균 Fwd P/B 1.4배를 적용해 산출. 전방 고객사 출하량 전망치 상향에 따른 추가 실적 개선 여지 존재. 2분기 신흥국 시장의 유의미한 회복세와 함께 AI 기능 지원은 고객사 출하량 전망 상향 기대감을 불러오는 요인.'라고 분석했다.


◆ LG이노텍 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 300,000원 -> 320,000원(+6.7%)
흥국증권 박희철 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 320,000원은 2024년 05월 27일 발행된 흥국증권의 직전 목표가인 300,000원 대비 6.7% 증가한 가격이다.


◆ LG이노텍 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 345,400원, 흥국증권 가장 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 흥국증권에서 제시한 목표가 320,000원은 24년 08월 09일 발표한 현대차증권의 318,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 낮은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 345,400원 대비 -7.4% 낮은 수준으로 LG이노텍의 주가에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 345,400원은 직전 6개월 평균 목표가였던 309,524원 대비 11.6% 상승하였다. 이를 통해 LG이노텍의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.