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◆ 최근 애널리스트 분석의견
- OPM 10%에 고객사 성장 기대를 더한다면 - 대신증권, BUY
11월 14일 대신증권의 김귀연 애널리스트는 명신산업에 대해 "3Q24 실적은 당사 추정 매출(4,377억), 영업이익(487억) 대비 -12%/-20% 하회하는 부진한 실적 기록. 이는 철강가격 하락(3Q24 YoY -6.3%/QoQ -6.6%)에 따른 판가 조정 때문. '25년 Implied PE 5.1배/PB 0.9배로 밴드 최하단(vs 부품 평균 5.2배). 북미 T사의 2025년 신차 효과(픽업/SUV FL) 감안 시, 기대감 유효. 고객사 성장 기대감에 따른 국내 부품주 내 차별화된 움직임 예상"이라고 분석하며, 투자의견 'BUY', 목표주가 '19,000원'을 제시했다.