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iM증권에서 10일 한올바이오파마(009420)에 대해 'Immunovant의 첫번째 소식'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 51,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 34.7%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 한올바이오파마 리포트 주요내용
iM증권에서 한올바이오파마(009420)에 대해 'GD 적응증 업데이트: Batoclimab 임상2a상 결과 + 1402 임상 계획. GD: Best-in-Class만 들어올 수 있는 영역이 될 듯. 1402의 차례: GD 확증 임상2b 연내 시작, 연간 발생 환자수 ~20K. 투자의견 Buy 유지, 목표주가 51,000으로 상향. Immunovant에서 제시한 연간 발생 환자수를 반영하여 환자수를 소폭 조정하였으며, 보수적으로 유병 환자는 고려하지 않았음. 출시 시기 및 승인 확률은 기존의 가정과 동일, PoC 임상 세부 결과를 반영하여 FcRn 저해제의 TAM과 1402의 M/S을 상향 조정. 재산출한 GD 적응증의 가치는 1.57조원(기존 1.22조원). 본 결과 발표에 대한 기대감으로 Immunovant의 주가는 지난 주 10% 이상 상승, 발표 후 -8% 하락하는 변동성이 확인되나, GD 적응증의 선제적 진입이 구체화된 긍정적인 임상 결과와 내년 상반기까지 존재하는 다수의 모멘텀을 근거로 매수 의견을 유지'라고 분석했다.


◆ 한올바이오파마 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 46,000원 -> 51,000원(+10.9%)
- iM증권, 최근 1년 목표가 상승
iM증권 장민환 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 51,000원은 2024년 05월 30일 발행된 iM증권의 직전 목표가인 46,000원 대비 10.9% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 iM증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 02월 20일 46,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 51,000원을 제시하였다.


◆ 한올바이오파마 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 51,750원, iM증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 iM증권에서 제시한 목표가 51,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 51,750원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 51,750원은 직전 6개월 평균 목표가였던 47,444원 대비 9.1% 상승하였다. 이를 통해 한올바이오파마의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.