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현대차증권에서 13일 한샘(009240)에 대해 '2Q24 Review: 내 잘못은 없어'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 72,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 37.1%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 한샘 리포트 주요내용
현대차증권에서 한샘(009240)에 대해 '충당금 설정 등으로 인해 영업이익 컨센서스를 크게 하회함. 그러나 이를 제외할 시, 부문별 상품 Mix 변화에 따른 원가 개선 및 효율적 비용 집행의 효과를 확인할 수 있었음. 매매거래량 증가 및 업황 투자심리 회복이 예상되는 시황에서 직접적인 실적 성장 수혜가 기대됨. 일회성 비용 등을 감안해 연간 실적 추정치를 소폭 하향하고, 이에 따라 목표주가를 기존 75,000원에서 72,000원으로 조정하나 투자의견은 BUY를 유지함.'라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 '2Q24 연결 매출액 4,780억원(-7.1% YoY, -1.6% QoQ), 영업이익 71억원(+478.3% YoY, -45.4% QoQ, OPM 1.5%) 기록. 매출액은 컨센서스에 부합하는 수준을 기록함. 착공물량의 증감으로부터 약 2년~2.5년 후행하는 B2B 특판 매출은 우려한 대로 감소세에 진입했으며, 자재판매 매출 역시 YoY, QoQ 모두 감소. 다만 B2C 부문 매출액이 견조한 수준을 유지하며 전체적인 탑라인 감소를 방어함.'라고 밝혔다.


◆ 한샘 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 75,000원 -> 72,000원(-4.0%)
현대차증권 신동현 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 72,000원은 2024년 05월 29일 발행된 현대차증권의 직전 목표가인 75,000원 대비 -4.0% 감소한 가격이다.


◆ 한샘 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 69,111원, 현대차증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 현대차증권에서 제시한 목표가 72,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 69,111원 대비 4.2% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 신한투자증권의 78,000원 보다는 -7.7% 낮다. 이는 현대차증권이 타 증권사들보다 한샘의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 69,111원은 직전 6개월 평균 목표가였던 57,389원 대비 20.4% 상승하였다. 이를 통해 한샘의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.