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흥국증권에서 05일 호텔신라(008770)에 대해 '새로운 돌파구가 필요'라며 투자의견 'HOLD'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 46,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 12.1%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 호텔신라 리포트 주요내용
흥국증권에서 호텔신라(008770)에 대해 '3분기 연결기준 매출액 1.0조원(+0.4% YoY), 영업손실 170억원(적전 YoY)으로 당초 예상을 크게 하회한 부진한 실적을 기록함. 호텔&레저 부문은 소폭의 감익을 기록했지만, 면세점 부문이 큰 폭의 영업손실을 기록했기 때문임. 당초 예상보다 더딘 업황 회복, 올해 4분기와 내년에도 뚜렷한 회복을 기대 하기는 쉽지 않은 상황. 밸류업 프로그램에 동참이 필요한 때라 판단함.'라고 분석했다.


◆ 호텔신라 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 57,000원 -> 46,000원(-19.3%)
- 흥국증권, 최근 1년 목표가 하락
흥국증권 박종렬 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 46,000원은 2024년 10월 07일 발행된 흥국증권의 직전 목표가인 57,000원 대비 -19.3% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 흥국증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 12월 08일 90,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 46,000원을 제시하였다.


◆ 호텔신라 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 52,231원, 흥국증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 흥국증권에서 제시한 목표가 46,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 52,231원 대비 -11.9% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 신한투자증권의 44,000원 보다는 4.5% 높다. 이는 흥국증권이 타 증권사들보다 호텔신라의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 52,231원은 직전 6개월 평균 목표가였던 76,857원 대비 -32.0% 하락하였다. 이를 통해 호텔신라의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.