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한화투자증권에서 18일 호텔신라(008770)에 대해 '결국은 수요의 문제'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 54,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 42.5%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 호텔신라 리포트 주요내용
한화투자증권에서 호텔신라(008770)에 대해 '수요 부진으로 실적 부진 지속. 외부 환경은 개선 중: 면세 수요 부진은 결국 중국의 경기 부진의 문제로 귀결. 중국 정부의 부양책이 본격화되면서, 중국 소비가 개선된다면, 면세향 수요도 개선될 수 있을 것으로 기대. 중국인 구매력의 Proxy 중 하나인 위안 환율은 부양책 발표 이후 강세로 전환된 상황. 엔 환율의 방향성도 긍정적. 최근 엔화 대비 원화의 절하 강도가 강해 쇼핑 관광 수요가 국내로 유입될 수 있는 환경이 마련되고 있음'라고 분석했다.


◆ 호텔신라 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 54,000원 -> 54,000원(0.0%)
- 한화투자증권, 최근 1년 목표가 하락
한화투자증권 이진협 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 54,000원은 2024년 11월 04일 발행된 한화투자증권의 직전 목표가인 54,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 한화투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 01월 04일 130,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 54,000원을 제시하였다.


◆ 호텔신라 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 52,231원, 한화투자증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 한화투자증권에서 제시한 목표가 54,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 52,231원 대비 3.4% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 유진투자증권의 72,000원 보다는 -25.0% 낮다. 이는 한화투자증권이 타 증권사들보다 호텔신라의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 52,231원은 직전 6개월 평균 목표가였던 76,857원 대비 -32.0% 하락하였다. 이를 통해 호텔신라의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.