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교보증권에서 13일 코리아써키트(007810)에 대해 '2025년 가동률발 위기 극복'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 15,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 69.7%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 코리아써키트 리포트 주요내용
교보증권에서 코리아써키트(007810)에 대해 '2025년 연결기준 매출액은 YoY 12% 성장한 15,818억원, 영업이익은 167억원으로 흑자전환 전망. 실적회복은 2025년 하반기부터 예상. 반도체 PCB 부문의 가동률 상승과 함께 실적 개선이 본격화될 것으로 예상되며, 신규 투자의 결실이 점차 가시화될 전망. HDI 부문에서도 삼성전자와 애플을 주요 고객으로 확보하여 안정적인 매출을 유지할 것으로 전망. 또한 연결자회사인 인터플랙스 실적은 스마트폰 프리미엄모델 수요 및 새로운 디바이스 수요와 함께 호조를 보일 것으로 전망.'라고 분석했다.

또한 교보증권에서 '투자의견 Buy를 유지하며, 목표주가도 15,000원으로 유지. 현재 주가와 목표주가의 괴리율이 다소 발생하였으나 목표주가 기존대로 유지하는 이유는 반도체 패키지 PCB 분야에서 고부가가치 제품으로의 전환을 가속화하고 있으며, 인터플렉스와의 시너지를 통해 수익성을 높이 있음. 특히, 2026년 이후에는 신규 설비 가동 효과와 고객 다변화를 통해 매출 확대가 더욱 본격화될 것으로 판단되는 등장기적인 전망은 변함 없음.'라고 밝혔다.


◆ 코리아써키트 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 15,000원 -> 15,000원(0.0%)
- 교보증권, 최근 1년 목표가 하락
교보증권 김민철 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 15,000원은 2024년 08월 21일 발행된 교보증권의 직전 목표가인 15,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 교보증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 04월 12일 18,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 15,000원을 제시하였다.


◆ 코리아써키트 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 15,667원, 교보증권 보수적 평가
오늘 교보증권에서 제시한 목표가 15,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 15,667원 대비 -4.3% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 대신증권의 13,000원 보다는 15.4% 높다. 이는 교보증권이 타 증권사들보다 코리아써키트의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.