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한국투자증권에서 30일 GS리테일(007070)에 대해 '4Q24 Preview: 아쉬운 타이밍과 수급'라며 투자의견 '매수'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 24,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 43.0%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ GS리테일 리포트 주요내용
한국투자증권에서 GS리테일(007070)에 대해 '4분기 영업이익이 시장 기대치를 9.8% 하회할 전망. 인적분할 이후 부진한 주가 흐름이 이어지는 중. 주가 반등에는 시간이 걸릴 전망: 인적 분할하여 호텔사업부가 사라진 GS리테일에 대하여 투자의견 매수와 목표주가 24,000원을 제시. 분할 후 주가 하락으로 GS리테일의 밸류에이션 매력(25F PER 8.1x vs. BGF리테일 8.9x)이 높아졌기 때문에 주가 하방 경직성은 높을 걸로 예상. 그러나 현재 유통 섹터에서 GS리테일을 대신할 수 있는 종목(ex. 이마트 1M +15.7% vs. 코스피 -2.4%)이 생긴 점, 시장 조정과 함께 내수 소비에 대한 우려 등으로 유통 섹터로 우호적인 수급 유입이 이루어지지 못하는점 등을 고려 시 회사의 주가 반등에서는 시간이 걸릴 전망'라고 분석했다.


◆ GS리테일 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 35,000원 -> 24,000원(-31.4%)
- 한국투자증권, 최근 1년 목표가 하락
한국투자증권 김명주 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 24,000원은 2024년 06월 04일 발행된 한국투자증권의 직전 목표가인 35,000원 대비 -31.4% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 한국투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 01월 05일 35,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 24,000원을 제시하였다.


◆ GS리테일 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 26,958원, 한국투자증권 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 한국투자증권에서 제시한 목표가 24,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 26,958원 대비 -11.0% 낮으며, 한국투자증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 대신증권의 25,000원 보다도 -4.0% 낮다. 이는 한국투자증권이 GS리테일의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 26,958원은 직전 6개월 평균 목표가였던 30,714원 대비 -12.2% 하락하였다. 이를 통해 GS리테일의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.