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LS증권에서 03일 삼성SDI(006400)에 대해 '1분기 Preview, 좋지 않다'라며 투자의견 'HOLD'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 160,000원을 내놓았다.


◆ 삼성SDI 리포트 주요내용
LS증권에서 삼성SDI(006400)에 대해 '1분기 매출액과 영업이익, 전기비 하락 추정: 주요 고객 판매량 저조, Rivian향 공급 중단에 따라 1분기 매출액 3.1조원(YoY -36%, QoQ -18%), 영업손실 3,180억원으로 전기비 손실규모 증가 추정. '25년 매출액과 영업이익 전년비 감소 예상: '25년 EV향 매출 감소 및 가동률 하락으로 전년비 매출액 25.4% 하락, 영업손실 지속 추정. 목표주가 하향, Hold 유지: 수익 추정 변경으로, 목표주가 160,000원으로 조정하며 Hold 의견 유지함'라고 분석했다.


◆ 삼성SDI 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 165,000원 -> 160,000원(-3.0%)
- LS증권, 최근 1년 목표가 하락
LS증권 정경희 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 160,000원은 2025년 03월 17일 발행된 LS증권의 직전 목표가인 165,000원 대비 -3.0% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 LS증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 04월 09일 590,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 160,000원을 제시하였다.


◆ 삼성SDI 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 314,400원, LS증권 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 LS증권에서 제시한 목표가 160,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 314,400원 대비 -49.1% 낮으며, LS증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 하나증권의 238,000원 보다도 -32.8% 낮다. 이는 LS증권이 삼성SDI의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 314,400원은 직전 6개월 평균 목표가였던 520,158원 대비 -39.6% 하락하였다. 이를 통해 삼성SDI의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.