thinkpool

KB증권에서 31일 삼성전자(005930)에 대해 '회복의 신호, 사이클 전환점'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 82,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 36.2%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 삼성전자 리포트 주요내용
KB증권에서 삼성전자(005930)에 대해 'KB증권은 삼성전자 12개월 목표주가를 82,000원 (12M P/B 1.3x)으로 +17.1% 상향하고 반도체 업종 최선호주로 제시한다. 목표주가 상향은 2분기부터 메모리 상승 사이클 진입에 따른 수급 개선과 가격 상승을 반영해 2025년과 2026년 영업이익을 기존대비 각각 +10.4%, +11.5% 상향한 35.1조원, 48.1조원으로 상향 조정했기 때문이다. 특히 3월 말부터 고객사의 재고조정이 일단락됨에 따라 2분기부터 메모리 신규 구매 수요는 큰 폭으로 증가할 전망이다.'라고 분석했다.


◆ 삼성전자 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 70,000원 -> 82,000원(+17.1%)
- KB증권, 최근 1년 목표가 하락
KB증권 김동원 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 82,000원은 2025년 02월 12일 발행된 KB증권의 직전 목표가인 70,000원 대비 17.1% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 KB증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 04월 04일 110,000원을 제시한 이후 최고 목표가인 130,000원과 최저 목표가인 70,000원을 한 번씩 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가에는 미치지 못하지만 최저 목표가보다는 다소 상승한 가격인 82,000원을 제시하였다.


◆ 삼성전자 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 76,360원, KB증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 KB증권에서 제시한 목표가 82,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 76,360원 대비 7.4% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 흥국증권의 88,000원 보다는 -6.8% 낮다. 이는 KB증권이 타 증권사들보다 삼성전자의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 76,360원은 직전 6개월 평균 목표가였던 99,333원 대비 -23.1% 하락하였다. 이를 통해 삼성전자의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.