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IBK투자증권에서 04일 삼성전자(005930)에 대해 '3분기, 아쉬운 비용 통제'라며 투자의견 'BUY(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 95,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 55.0%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 삼성전자 리포트 주요내용
IBK투자증권에서 삼성전자(005930)에 대해 '2024년 3분기 매출액은 2024년 2분기 대비 8.7% 증가한 80.55조원으로 예상. 이전 전망 대비 감소한 규모. VD/가전을 제외한 전 사업부 매출액이 24년 2분기 대비 증가할 것으로 예상. 2024년 3분기 영업이익은 일회성 비용을 제외하면 2분기 대비 증가할 것으로 추정. 투자의견은 매수를 유지. 이는 3분기 영업이익은 일회성 비용 으로 성장세가 주춤하지만 일회성 비용을 제외하면 4분기까지 지속될 것으로 예상하고, 부진했던 NAND 수익성도 가격 반등으로 빠르게 정상화되어 가고 있는 것으로 판단하고, 영업이익이 개선되는 구간에 진입한 것으로 판단하고, 최근 주가는 실적 부진에 대한 우려를 지나치게 반영했다고 판단하기 때문. 목표주가는 95,000원으로 하향 조정'라고 분석했다.


◆ 삼성전자 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 110,000원 -> 95,000원(-13.6%)
- IBK투자증권, 최근 1년 목표가 상승
IBK투자증권 김운호 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 95,000원은 2024년 08월 01일 발행된 IBK투자증권의 직전 목표가인 110,000원 대비 -13.6% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 IBK투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 10월 12일 90,000원을 제시한 이후 상승하여 24년 04월 08일 최고 목표가인 110,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 최고 목표가보다는 다소 낮지만 처음 목표가보다는 상승한 가격인 95,000원을 제시하였다.


◆ 삼성전자 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 97,875원, IBK투자증권 보수적 평가
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 IBK투자증권에서 제시한 목표가 95,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 97,875원 대비 -2.9% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 BNK투자증권의 81,000원 보다는 17.3% 높다. 이는 IBK투자증권이 타 증권사들보다 삼성전자의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 97,875원은 직전 6개월 평균 목표가였던 98,435원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 삼성전자의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.